home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Grand Slam 3 / Grand Slam 3.iso / 047 / dbate019.arj / WORLDBNK.TXT < prev    next >
Text File  |  1995-08-03  |  10KB  |  185 lines
  1.         From cei@access.digex.net Tue Jun 27 11:18:04 1995
  2.         Received: from gar.uhc.com by lochness.uhc.com (AIX 3.2/UCB 5.64/4.03)
  3.                   id AA99414; Tue, 27 Jun 1995 11:18:03 -0500
  4.         Received: from access2.digex.net by gar.uhc.com (AIX 3.2/UCB 5.64/4.03)
  5.                   id AA20762; Tue, 27 Jun 1995 11:17:53 -0500
  6.         Received: (from cei@localhost) by access2.digex.net (8.6.12/8.6.12)
  7.                   id LAA06297 ; for ; Tue, 27 Jun 1995 11:45:39 -0400
  8.         Date: Tue, 27 Jun 1995 11:45:38 -0400 (EDT)
  9.         From: Competitive Enterprise Institute <cei@access.digex.net>
  10.         To: Recipients of the CEI List <cei@digex.com>
  11.         Subject: CEI List: McNamara's W.B. Fiasco
  12.         Message-Id: <Pine.SUN.3.91.950627114500.5678D-100000@access2.digex.net>
  13.         Mime-Version: 1.0
  14.         Content-Type: TEXT/PLAIN; charset=US-ASCII
  15.         Status: RO
  16.         
  17.                         "Robert McNarama's World Bank
  18.                      Record Rivals His Vietnam Fiasco."
  19.                                by Paul Georgia
  20.                          Appeared in +Human Events+
  21.                                 June 9, 1995
  22.         
  23.                   Robert S. McNamara may have a sequel in the works.
  24.         In his newly released book, "In Retrospect: The Tragedy and
  25.         Lessons of Vietnam," he apologizes for his part in executing
  26.         the Vietnam War and for the tens of thousands of lives lost
  27.         on both sides of the conflict.
  28.         
  29.                   Unfortunately for Mr. McNamara his penance may be
  30.         just beginning.  In 1968 he was named president of the World
  31.         Bank, a seemingly ideal career move for a man making
  32.         restitution.  After all, the World Bank has the noble charge
  33.         of raising the Third World from poverty to wealth. Yet
  34.         despite this mission, the World Bank is responsible for
  35.         serious human rights abuses, environmental destruction and
  36.         economic stagnation.  The misery, destruction and death toll
  37.         that resulted from McNamara's humanitarian service rivals
  38.         that from his service as a warrior.
  39.         
  40.                   Before 1968 the World Bank was relatively small
  41.         and limited in focus.  However, under McNamara's watch the
  42.         bank changed immensely.  Its growth was astounding,
  43.         expanding from 1,574 to 5,201 staff members while lending
  44.         increased from $953 million to $12.4 billion.  Furthermore,
  45.         the bank took on the aura of an important humanitarian
  46.         organization that would work to eliminate "absolute
  47.         poverty."  This was to be achieved through an ambitious
  48.         program to assist Third World governments in "draw[ing] up
  49.         an overall development strategy which will include every
  50.         major sector of the economy, and every relevant aspect of
  51.         the nation's social framework...." The World Bank of today,
  52.         which loans approximately $16 billion per year, is largely a
  53.         creation of Mr. McNamara.
  54.         
  55.         
  56.                    WORLD BANK FOSTERS REPRESSIVE POLICIES
  57.         
  58.                   Referring to the bank's stated goal, critic Bruce
  59.         Rich of the Environmental Defense Fund writes, "Here, then,
  60.         was a vision of global central planning, based on an
  61.         extraordinary presumption: the staff of the World Bank
  62.         would, through visits of a few days or weeks, combined with
  63.         desk research, take the lead in gathering data to prepare a
  64.         development plan for 'every relevant aspect' of a 'nation's
  65.         social framework.'"  Such grandiose thinking is reminiscent
  66.         of communist pronouncements, and like communism, the bank's
  67.         actions have had horrifying consequences for the people they
  68.         were intended to help.
  69.         
  70.                   In the early 1970s, with World Bank aid and
  71.         advice, Julius Nyerere, president of Tanzania, implemented a
  72.         program of collectivized agriculture, known as ujamaa
  73.         villages.  The military drove 13 million peasants (about 90
  74.         percent of the population) from their land, burned their
  75.         homes, loaded them into trucks, and moved them to new sites
  76.         where they were ordered to build new homes.  The result has
  77.         been declining food production and hunger in a country that
  78.         was once able to feed itself.
  79.         
  80.                   In another case the World Bank helped to initiate
  81.         Indonesia's massive resettlement program to alleviate
  82.         overpopulation.  Between 1976 and 1986 the World Bank
  83.         contributed $600 million directly to the project, which has
  84.         already resulted in the forceful relocation of six million
  85.         people to the tropical rain forests, creating environmental
  86.         problems as well.
  87.         
  88.               Furthermore, the Indonesian government, aided by Bank
  89.         funds, plans to relocate to new sites, all 800,000 members
  90.         of the indigenous tribes' people from the island of Irian
  91.         Jaya by 1998.  Resistance to these plans has been met with
  92.         brutal repression by the Indonesian government. Irianese
  93.         villages have been bombed and in East Timor, resistance to
  94.         resettlement has led to the death of an estimated 150,000
  95.         Timorese at the hands the military.  Tragically those who
  96.         survive the relocation are suffering from destitution and
  97.         starvation because the rain forest does not support
  98.         agriculture.
  99.         
  100.         
  101.                 LEAVES ENVIRONMENTAL DEGRADATION IN ITS WAKE
  102.         
  103.                   The list of such World Bank funded atrocities is
  104.         long and not limited to human rights abuses.  Another
  105.         casualty is the environment. Both Brazil and Indonesia are
  106.         suffering serious rain forest depletion due almost entirely
  107.         to the slash and burn agriculture methods of the poor who
  108.         were induced to migrate by force or deception.  Both
  109.         countries received Bank money for resettlement programs.
  110.         
  111.                   In Brazil, the Balbina hydroelectric dam project
  112.         was floundering until the Bank provided a $500 million loan.
  113.         This small 250 megawatt dam, which has flooded 4,000 square-
  114.         kilometers of rain forest, has been a tragedy of epic
  115.         proportions.  Because the area to be flooded was not cleared
  116.         of vegetation, decomposition depleted the river's oxygen,
  117.         producing hydrogen sulfide gas and making the water highly
  118.         acidic. Moreover, many of the decomposing plants were toxic.
  119.         The result was the poisoning and complete death of the
  120.         Uatuma river.
  121.         
  122.                   Thousands of people whose livelihood depends on
  123.         the river for fish, irrigation, and drinking water are
  124.         destitute now.  An epidemic of skin rashes, intestinal
  125.         disorders, headaches, and nausea as well as malaria have
  126.         broken out.  After the Brazilian government relocated the
  127.         Waimiri-Atroari Indians away from the reservoir sight, their
  128.         population dwindled from 3,500 to 374.  Those left are
  129.         mostly children.  Absent Bank funds, this debacle may never
  130.         have happened.
  131.         
  132.         
  133.                       BANK BUREAUCRATS SEEK MORE POWER
  134.         
  135.                   The World Bank's record has given rise to intense
  136.         criticism and calls for reform.  However, the Bank's
  137.         previous attempts at reform have proven futile.  One reason
  138.         is the incentives that World Bank officials face.  One Bank
  139.         official has been quoted as saying: "We are like a Soviet
  140.         factory.  The push is to maximize lending.  The...pressures
  141.         to lend are enormous and a lot of people spend sleepless
  142.         nights wondering how they can unload projects."  An internal
  143.         audit done in 1987 concluded that "the drive to reach
  144.         lending targets...is a major cause of poor project
  145.         performance."  World Bank bureaucrats seem to have one
  146.         overriding goal; to expand the size and power of the World
  147.         Bank.
  148.         
  149.                   Perhaps, in his next book, Robert McNamara will
  150.         admit the folly of the World Bank's actions and admonish the
  151.         United States to cease providing 20% of the bank's capital
  152.         base.  Maybe he will explain that our leaders have failed to
  153.         learn from the socialist failures of the World Bank.
  154.         Central planning, international wealth redistribution, and
  155.         coercion cannot lead to economic development.  When
  156.         implemented on a global scale, these principles destroy
  157.         freedom and economic opportunity, just as they do on the
  158.         national scale.  This is the unpleasant, but unavoidable
  159.         lesson of the World Bank.  I for one look forward to Robert
  160.         McNamara's next book.
  161.         
  162.                               ----------------
  163.         Paul Georgia is a Research Analyst at the Competitive
  164.         Enterprise Institute and author of "The World Bank's Trail
  165.         of Sorrows."
  166.         
  167.                     _______        __________     ___________
  168.                   /               |                    |
  169.                  |                |__________          |
  170.                  |                |                    |
  171.                   \ _______       |__________     ___________
  172.         
  173.                       COMPETITIVE ENTERPRISE INSTITUTE
  174.                        1001 Connecticut Ave. NW #1250
  175.                             Washington, DC 20036
  176.                        202-331-1010, fax 202-331-0640
  177.         
  178.         Permission to reprint must be obtained from the publishing
  179.         journal listed above.  Permission to copy granted as long as
  180.         these lines are left intact. To subscribe to the cei list,
  181.         send a message to CEI@digex.com. "The Virtual Hand: CEI's
  182.         free-market guide to the information superhighway"  is
  183.         available for $5. CEI's monthly newsletter, "CEI UpDate," is
  184.         free to contributors of $25.
  185.